Primer Foro Nacional Gobierno Corporativo, Cumplimiento y Fe Pública en la Arquitectura Preventiva de las Empresas

Mesa 6: Movimientos de socios y capital: riesgos en la entrada y salida de recursos

11 de septiembre 2026

Objetivo. Analizar las implicaciones derivadas de los movimientos de socios, accionistas y capital dentro de las personas morales, así como los riesgos asociados a la incorporación y retiro de recursos dentro de las personas morales.

Idea central. Toda empresa necesita recursos para crecer, pero pocas operaciones son tan sensibles para el cumplimiento como aquellas que modifican su estructura patrimonial. Las aportaciones de capital, aumentos de capital, primas en suscripción de acciones, reducciones de capital, reembolsos a socios y reestructuras patrimoniales representan momentos críticos para verificar la legalidad, transparencia y trazabilidad de los recursos.

Una empresa puede cumplir formalmente con sus obligaciones corporativas y aun así convertirse en un vehículo de riesgo cuando no puede explicar adecuadamente de dónde provienen los recursos que recibe o hacia dónde se dirigen los recursos que entrega.

Ejes temáticos:

 

1. El capital social como instrumento de confianza

  • Función económica y jurídica del capital social.
  • Capital, patrimonio y seguridad frente a socios, inversionistas, acreedores y terceros.
  • Transparencia patrimonial y confianza en la estructura financiera de la persona moral.
  • Relación entre capital social, la solvencia, la responsabilidad y prevención de riesgos.

2. Aumentos de capital, aportaciones y capitalizaciones

  • Nuevas aportaciones de socios, accionistas o inversionistas.
  • Aportaciones en numerario, especie, derechos u otros activos.
  • Capitalización de pasivos, utilidades o aportaciones previas.
  • Prima en suscripción de acciones o partes sociales.
  • Incorporación de nuevos inversionistas.
  • Necesidad de acreditar origen, titularidad, razonabilidad y finalidad de los recursos.

3. Disminuciones de capital y reembolsos 

  • Reducción de capital y reembolso a socios o accionistas.
  • Amortización de acciones o partes sociales.
  • Separación, exclusión o salida de socios o accionistas.
  • Reestructuración patrimonial.
  • Riesgos de vaciamiento patrimonial, afectación a acreedores o simulación.

4. Beneficiario controlador, transparencia corporativa y cambios de control

  • Identificación de quién aporta realmente los recursos.
  • Identificación de quién obtiene el beneficio económico de la operación.
  • Cambios indirectos de control.
  • Estructuras complejas de propiedad.
  • Riesgos de opacidad, prestanombres, simulación o control no declarado.

 5. Prevención de lavado de dinero, financiamiento al terrorismo, sanciones y debida diligencia

  • Origen de los recursos.
  • Trazabilidad financiera.
  • Operaciones relevantes.
  • Señales de alerta y debida diligencia reforzada según el nivel de riesgo.
  • Riesgos asociados a personas, entidades, jurisdicciones, sectores o estructuras vinculadas con organizaciones designadas, sanciones o financiamiento al terrorismo.

 6. Riesgos fiscales y regulatorios

  • Materialidad de las operaciones.
  • Razón de negocios.
  • Simulación de operaciones.
  • Operaciones entre partes relacionadas.
  • Posibles implicaciones en materia de competencia económica.
  • Consecuencias fiscales, administrativas, penales y reputacionales.

7. El papel del notario en la seguridad de los movimientos patrimoniales

  • Formalización de acuerdos sociales.
  • Verificación documental.
  • Identificación de participantes.
  • Generación de evidencia jurídica útil para reconstruir la operación.
  • Prevención de conflictos futuros entre socios, accionistas, acreedores, inversionistas y terceros.
  • ¿Debería tener un papel más proactivo como rector de la operación?

Ponentes:

 
Notaria Liliana Gutiérrez Robles

Egresada de la Escuela Libre de Derecho y titular por oposición de la cátedra de Acto Jurídico y Bienes en esa institución. En 2021 obtuvo por oposición la patente de la Notaría 44 de la Ciudad de México. Su trayectoria combina la práctica notarial con una sólida labor académica, contribuyendo a la formación de nuevas generaciones de juristas.

Maestra Ligia González Lozano

Abogada especializada en gobierno corporativo, fusiones y adquisiciones, compliance y derecho internacional, con Maestría en Derecho (LL.M.) por Harvard Law School. Fue General Counsel de Grupo ADO y de la Universidad Iberoamericana, además de desarrollar parte de su trayectoria en IBM México. Actualmente es fundadora de LEXETHICA y participa como consejera y experta en organismos nacionales e internacionales. Ha sido reconocida por The Legal 500 en su GC Power List.

Maestro Carlos Acle Aquique

Abogado por la Escuela Libre de Derecho y Maestro en Derecho (LL.M.) por la University of Chicago Law School. Especialista en derecho corporativo, fusiones y adquisiciones, con amplia experiencia asesorando a empresas y fondos de capital privado en operaciones nacionales e internacionales. Fue Asociado Extranjero en Latham & Watkins LLP, en Chicago, y ha participado en proyectos regulatorios en materia sanitaria y de protección al consumidor.

Abogado Manuel Espinoza de los Montero de la Parra

Abogado con amplia experiencia asesorando empresas y entidades públicas, coordinando proyectos en más de 70 países. Cofundador de LegalHelix y Senior Fellow del Zicklin Center for Business Ethics Research de Wharton. Especialista en integridad empresarial, delitos corporativos y compliance, ha liderado redes jurídicas en más de 30 jurisdicciones. Ha colaborado con organismos internacionales como la OMC y la UNODC y participa frecuentemente como ponente en foros internacionales.

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